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La morosidad crediticia en Argentina alcanzó niveles históricos y expone una creciente dificultad de los hogares para afrontar sus compromisos financieros. Según un informe elaborado por la consultora Equilibra, la mora del crédito al sector privado pasó del 2% en noviembre de 2024 al 9,7% en mayo de 2026, multiplicándose casi cinco veces en apenas 18 meses.
El estudio advierte además sobre un fenómeno denominado “morosidad por partida doble”, que afecta a 1,3 millones de personas que registran atrasos simultáneos tanto con bancos como con entidades no financieras, entre ellas billeteras digitales, fintech, tarjetas comerciales y financieras.
De acuerdo con el informe, de los 34,7 millones de argentinos mayores de 18 años, unos 20,7 millones cuentan con algún tipo de crédito formal activo. Dentro de ese universo, 5,8 millones de personas se encuentran en mora, lo que representa el 28% de quienes tienen deuda vigente.
La consultora explica que el porcentaje supera la tasa general medida sobre los montos prestados porque muchas personas poseen varias líneas de financiamiento al mismo tiempo y pueden registrar incumplimientos en más de una obligación.
Uno de los datos más preocupantes del relevamiento corresponde a quienes acceden al crédito exclusivamente mediante fintech, billeteras digitales y otras entidades no bancarias.
En ese segmento, la mora alcanza al 54% de los usuarios, con 2,9 millones de personas con incumplimientos sobre un total de 5,3 millones de clientes.
En comparación, los bancos registran una mora del 7,6% medida sobre los montos otorgados, mientras que las entidades no financieras alcanzan el 30,3%, mostrando una diferencia marcada entre ambos sectores del sistema crediticio.
El informe también pone el foco en la situación de las personas de entre 18 y 29 años.
Según Equilibra, solo el 40% de los jóvenes de esa franja etaria accede al crédito formal y gran parte de ese financiamiento proviene de entidades no financieras.
Entre quienes tienen algún crédito, cerca de cuatro de cada diez presentan mora, mientras que entre quienes solo utilizan servicios no bancarios el porcentaje asciende al 50%.
La consultora señala que muchos jóvenes quedan fuera del sistema tradicional por falta de historial crediticio, empleo formal o garantías, lo que los lleva hacia créditos más accesibles pero con costos financieros más elevados.
Especialistas consultados señalaron que una parte importante del crecimiento de la deuda no estuvo vinculada al consumo de bienes, sino a la necesidad de cubrir gastos cotidianos.
La analista financiera Analía Romero explicó que:
“Muchas familias tomaron deudas para pagar el alquiler, las expensas o la prepaga porque el sueldo llegaba tarde o no alcanzaba”.
Además, sostuvo que:
“No fue un boom de consumo de bienes durables, fue un endeudamiento de supervivencia”.
Según la especialista, cuando los ingresos no alcanzan y las familias recurren al crédito para sostener gastos básicos, la capacidad de pago queda limitada.
El informe de Equilibra advierte que la expansión del crédito en los últimos años permitió que más personas accedieran a financiamiento, pero una parte importante de esas nuevas deudas tuvo como objetivo cubrir necesidades diarias.
El crecimiento de la cantidad de personas con crédito formal pasó de 17,1 millones a 20,7 millones en dos años, aunque la mayor disponibilidad de financiamiento no estuvo acompañada por una mejora suficiente en los ingresos reales.
La consultora sostiene que la mora dejó de ser únicamente un problema financiero y comenzó a afectar otros compromisos habituales como expensas, prepagas, tarjetas y gastos familiares mensuales.
El informe concluye que la recuperación del sistema crediticio dependerá de una mejora en la capacidad de pago de los hogares.
Si bien existen programas de refinanciación impulsados por distintas entidades, Equilibra advierte que el problema de fondo requiere que los ingresos crezcan por encima del nivel de endeudamiento.
Mientras esa recuperación no ocurra, millones de argentinos continuarán enfrentando dificultades para cumplir con sus obligaciones financieras y la mora podría seguir aumentando.
